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数字游戏 (下)

已更新:2021年8月27日

上次玩了一个数字游戏,有些人颇有异议,说过去二十年的回报加上dividend平均不止3.8%!愤愤不平,二百万不是一个小数目,怎么会这么快就花光了呢!心里非常不开心。

过去二十年加上dividend,算了一下平均回报约5.2%!你可以用下面这个网页算一下S&P 500的回报率:https://dqydj.com/sp-500-return-calculator/

那好吧,咱们再来一个更刺激滴。这次咱们不要用5.2%,看着不顺眼!咱们来一个平均复利回报8.3%,估计不太有几个人能长期年平均回报达到这个高度吧(图1)。如果不花钱,2020年将有5304万!哇,要交一大笔罚款和遗产税。

所以钱还是要花滴!图(1)是1980-2020的回报率,细心的朋友可以发现这个数据和上一次的怎么不一样呢?这就对了,因为数据导出的日期不同,指数就不会一样的。大家可以看出,从1980-1999的20年真的是美国经济飞速发展的20年,期间只有三个小跌。也难怪,那时候通货膨胀高达10%以上!

假设我们非常lucky,恰好在1980年退休,每年取10万,3%通货膨胀率,等我们取了41年钱,总共取了786万,100岁的时候,还有1534万!天啦,这么多钱啥时候能花完呀?!估计俺的孩子孙子都不用干活,也花不完。太美了。不过不要高兴太早,1980年咱们要么上小学或幼儿园,要么刚刚工作,没赶上,赶上了也没有二百万,所以先不要做美梦了

假设咱们非常不lucky,赶在2000年退休(图2),把顺序稍微调整一下,41年的平均回报依然是8.3%,大家发现,12年后,我才72岁,钱就花光光了。怎么回事?同样200万,1980年退休可以花好几辈子,2020年退休就只能花12年? 是的,您没有看错,要不您自己算算看?

当然我们应该不会那么倒霉吧。咱们再把1980-2020的指数换个顺序(图3),大家也可以看到,这次稍微好一点,但是不到87岁,这二百万也烟消云散了!有人说,我可能活不到87岁呢。这个可能性是有的,不过数据统计,1/4的先生能活到90岁,1/2的太太能活到90岁!退休是夫妻两人的事情,对不?咱们究竟能活多久还真不是掐指一算能算出来的]2015时代杂志封面上的这个宝贝有可能活到142岁呢!(图4)


大家再往后看(图5,图6),如果真的是每年达到平均回报8.3%(不变常数),这钱真是花不完,100岁还有572万!当然了,实际市场回报不可能是常数的。

上面大家可以看出,即使是同样的平均回报率,在不同的时期退休用钱,得到的结果完全不一样!但如果是平均回报只有5%呢?83岁钱就没有了!6%呢?只够花到87岁的!有几个人退休后的平均年增长能达到6%的?

还是那句话,平均回报率在增长不用钱的时候还有意义,当你用钱的时候,平均回报率意义就不大了!当我们没有钱或钱花光的时候,回报再高跟我们一毛钱关系都没有!我们需要的是把自己的未来规划好,而不是像下赌注似的,赌在一个好日子退休!万一赌错了咋办?

纵观历史,几乎每十几二十年都有市场大跌,我们退休三十年,恐怕是100% 会碰到!如果这样,那我们什么时候开始准备才好呢?是等到退休那天呢?还是提前二十三十年?

咱们来个简单的比方吧,现在世界正在跟新冠作斗争,明摆着大家不要随便出门,可咱们还是得吃饱肚子是不?你是提前把冰箱装满呢,还是等把冰箱里的吃完了才想起来,哎呀,吃的没有了?等你去超市买东西的时候,发现很多东西都没有了,很多东西不available了,选择少多了,而且价格也贵多了,但是不能总饿肚子吧,贵也得买!

退休是同样的道理,如果规划得早,会有许多可选择的,规划得晚,选择性少多了!

中国有句话叫未雨绸缪,从小,我的农民老爹就经常教我,要晴带雨伞,饱带饥粮!几十年了,这些话一直都在我脑子里呢

另外一个信息,大家不要忽略通货膨胀喔,3%的话,24年就翻翻,咱们退休后还是很容易来个24年的!



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