我们在 2022 年初写的一篇关于美国 I-Bond 的介绍
【US Treasury Series I-Bond - 保本, 带通胀保护的一种选择】I-Bond 的全称是美国 US Treasury Series I Saving Bond。其中提到 I-Bond 的利息几乎创历史的最高值，7.12%。我们上一期的文章中预测，因为通货膨胀率居高不下，最近的 I-Bond 利息不会低的，果不其然，I-Bond 利息不仅没有下降，反而上升！
而最新的的预测是：I-Bond 利息会达到 9.62%！(I-Bond 在 05/01/2022 到 10/31/2022 期间的利息)。这绝对是新高！妥妥的自 1998 年 I-Bond 诞生之后的最高利息回报！
与银行利率仍然只有低得可怜的 0.5% 甚至更低相比，I-Bond 目前的利息绝对有碾压性优势。
我们看一下 I-Bond 自发行以来的历史利息记录，就一目了然。目前 I-Bond 预测的复合利息 (composite rate) 9.62% 远超于 2000 年 5 月的最高值 7.42%。
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I-Bond 介 绍
我们现在来简单介绍一下这款产品
Series I Savings Bonds 是一种由 US Treasury（美国财政部）发行的特别的债券，虽然没有 FDIC 保险，但是美国财政部破产或违约的可能性基本没有，可以认为是保本的。
I-Bond 的利率主要由两部分组成：Fix rate 和 Inflation rate
->Fix rate 部分绑定当期联储利率，目前是 0%；
->Inflation rate 部分是浮动利率，绑定 CPI Index，也就是通货膨胀指数，每 6 个月
调整一次。
Inflation rate 的调整时间分别是每年的 5 月 1 日和 11 月 1 日。如果最新预测的利息准确，05/01/2022 开始购买的 I-Bond 的 Fixed rate 是0%，Inflation rate 是9.62% (年化利息)，因此总利率 Composite rate 是 9.62%。但是 11/01/2022 会重新根据新的 CPI index 调整。
也就是说，你买的 I Bond 的利息只能保证 6 个月，6 个月后的利息会调整为当时的利息。
利息计算是半年复利计算的（compounded semiannually），所以，准确的说 I-Bond 的利息可以说是三部分组成：Fix rate 、Inflation rate 以及 Compounded Return。如下图所示
限额: I-Bond 绑定 SSN，一个 SSN 一年限买 $10,000 的 electronic Bonds 以及 $5,000 的 paper Bonds。每年的 1 月 1 日可以再重新存入$ 10,000。纸版 I Bond 只能在每年报税的时候用返税的钱来购买。
I-Bond 本身是 30 年期，但购买一年后可以提前赎回，如果持有时间小于 5 年，则最后 3 个月的利息会被没收。
I-Bond 利息只需要交联邦收入税，不用交州/市收入税
如果不赎回 I-Bond 时不用交税，（tax deferral to the time of redemption），也就是说，所有的税可以等到最后卖掉 I Bond 的时候再一起交，不用每年都交，但是这并不是说 I-Bond 不用交税。
个人直接在 Treasurydirect 网站 (https://www.treasurydirect.gov )上买，不需要任何 Brokerage 账号或退休账户。
注 意 事 项
优点：
抗通胀，潜在回报利息 2~5%
不需要交州税和地方税
需要交联邦税，但是可以选择等最后兑换的时候再交
如果收入符合要求 (2022 年，夫妻联合报税收入少于 $128,650，单身或其它情况报税，收入少于 $85,800 )，那么 I Bond 的利息收入用在高等教育 (Higher Education Expense) 是免税的。
I-Bond 利息可以支付 30 年，5 年后卖掉是没有罚款的。如果少于 5 年，最后 3 个月的利息会被没收。
缺点
一个人一年最多只能购买 $10,000。外加纸版 I-Bond 的 $5,000 (但是只能报税的时候通过返税的钱来购买)
12 个月内不能卖掉
如果 2~5 年期间卖掉，最后 3 个月的利息会被没收。
I-Bond 的利息不是保证的，每 6 个月变一次，并 不是 保证一直是 9.62% 的。
如果通胀率下降，I-Bond 的收益利息也会相应下降。
不能用退休账号 401(k) 或 IRA 来购买 I-Bond.
小 结
最后，我们用图表简单总结一下 I-Bond
